Die Charlotte-gegründete Firma sagte die neuen Richtlinien für seine Mappendarlehen, oder die, die sie auf seinen Büchern, in Kraft tritt im Laufe dieses Monats hält. Sie werden Wachovias Aussetzung zu den riskanten Wohnungsbaudarlehen verringernd angestrebt, die neigen, zu gerichtliche Verfallserklärungen zu führen.
„Wir möchten versichern, dass Wachovia starke Gutschriftqualität beibehält und wir sicherstellend wir einsetzen Kunden in die rechten Darlehen sind,“ sagte Wachovia Sprecher Don Vecchiarello.
Unter den Änderungen erfordert die Bank jetzt Geldnehmer, eine minimale qualifizierende FICO Kerbe, ein Gutschrift-Bewertungssystem zu haben, das von der überwiegenden Mehrheit der Bänke der Nation benutzt wird, um ihre Darlehensentscheidungen zu führen. Wachovia gab nicht die minimalen Gutschriftkerben frei, die es jetzt erfordern würde.
Die Bank gründet auch Darlehensentscheidungen auf einem neuen System der Binnenmärkte der Bewertung. Sie betrachten die körperliche Position des Eigentums und die Werte einer Immobilie im Bereich zur Bestimmung eines Marktrisiko Niveaus: beständige Märkte, Uhrmärkte und betonte Märkte.
„Es gibt Bereiche, die grösser als andere ausgewirkt werden,“ Vecchiarello sagte.
Die Richtlinien, die in einem Protokoll umrissen wurden, schickten allen Wachovias Hypotheken-Geschäftsangestellte Freitag, erfordern auch Kreditsachbearbeiter, die Anlagegüter und die Beschäftigung aller Geldnehmer zu überprüfen.
Wie viele der Führung der Nation finanziell
Früh dieser Monat, sagte Wachovia, dass es erwog anzuhalten, Mappendarlehen aufnehmend, einschließlich seine Unterschrift Auswählen-EIN-Zahlung Pfandbriefdarlehen, in 17 Kalifornien-Grafschaften schwer ausgewirkt durch fallende Inlandspreise und steigende gerichtliche Verfallserklärungen. Die neuen Mappendarlehensrichtlinien scheinen, ein ausgedehnterer Schritt zu sein, zum zu helfen, Verluste in der Bank zu handhaben.
„Dieses ist eine marktbestimmte Initiative,“ sagte Vecchiarello. „Es gibt keinen spezifischen Platz, dass wir stoppen alle mögliche Produkte.“
Im Februar sagte Wachovia, dass es erwartet, mehr Geld für schlechte Darlehen beiseite zu setzen, obgleich es nicht eine spezifische Menge gab. Weitere Einzelheiten konnten nächste Woche auftauchen, wenn die Firma über sein Einkommen des ersten Viertels berichtet.
Wachovia nahm mehr als $3.2 Milliarde in den Write-downs in der zweiten Hälfte von 2007, in den Verlusten, die meistens zum Wohnungsmarkt gebunden wurden und im fallenden Wert seiner collateralized Schuldverpflichtungen. CDOs sind eine Art Sicherheit häufig unterstützt durch subprime Pfandbriefdarlehen - oder die, die den Kunden mit armen Gutschriftgeschichten gegeben werden.
Wachovia wendete $24 Milliarde an der Spitze des Wohnungsmarkts 2006 auf, um sein Hypothekengeschäft zu erweitern, indem er Kalifornien-gegründetes Golden West Financial Corp. Hauptgeschäftsführer Ken kaufte, den Thompson zugelassen hat, dass das TIMING des Abkommens „nicht das Beste war,“ aber den Hypothekenmarkt war bemüht addierte, als jedermann zu der Zeit projektiert haben könnte.
Einige stellen noch die Klugheit des Abkommens in Frage.
„Dieses war nicht ein Nutzen einer Nachsichtausgabe,“, sagte Gary Townsend, Präsident des Maryland-gegründeten Privatinvestitiongruppe Hügel-Townsend Kapitals. „Die meisten Beobachter, die den Erwerb betrachten, bin ich zweifellos, Gedanke enthalten, den sie Kaufen an der Oberseite des Marktes waren, zahlten sie zu viel und wir stellten Gutschriftqualitätsaussichten.“ in Frage
